پاورپوینت مفاهيم ريسك و بازده

فرمت فایل: ppt

تعداد اسلاید: 31 اسلاید

قابلیت ویرایش: دارد

تصویری از خود فایل رو میتونید مشاهده کنید.

قسمتی از متن این پاورپوینت که به صورت تصادفی انتخاب شده:

• سرمايه گذاري عبارت است از تبديل وجوه مالي به يك يا چند نوع دارائي كه براي مدتي در زمان آتي نگهداري خواهد شد
• سرمايه گذاري به دو قسمت تقسيم مي شود:

1- تجزيه و تحليل اوراق بهادار :شامل ارزشيابي  دارائيهاي مالي (اوراق بهادار )است و ارزش تابعي است از ريسك و بازده

2- مديريت پرتفليو : شامل مديريت مجموعه سرمايه گذاري يك سرمايه گذار است.

• تمامي تصميمات سرمايه گذاري بر اساس روابط بين ريسك و بازده صورت ميگيرد.

—بازده شامل دو قسمت است :

• بازده معمولا از دو بخش تشكيل مي شود:

1) بازده ناشی از سود دريافتي

2) بازده ناشی از سود (زيان)سرمایه

مفاهيم ريسك و بازده

—سود دریافتی ، سودی است که به صورت جریانات نقدی دوره ای سرمایه گذاری بوده و      می تواند به شکل بهره یا سود تقسیمی باشد .

—سود ( زیان ) سرمایه كه مخصوص سهام عادي است ولي در مورد اوراق قرضه بلند مدت و ساير اوراق بهادار با درآمد ثابت نيز مصداق دارد ما به التفاوت قیمت خرید و قیمت فروش توسط دارنده اوراق بهادار را سود ( زیان ) سرمایه می گوئیم .

—

—ریسک و منابع آن

به میزان اختلاف میان بازده واقعی سرمایه گذاری با بازده مورد انتظار را ریسک می نامیم.

ریسک کلی دارایی های مالی تابعی است از موارد زیر:

v نوسان نرخ بهره

بازار

تجاری

تورمی

نقدینگی

نرخ ارز

کشور

—ریسک نوسان نرخ بهره :

—ریسکی است که یک سرمایه گذار به هنگام خرید اوراق قرضه با قبول بهره ثابت آن را می پذیرد . قيمت اوراق بهادار رابطه معكوسي با نرخ بهره دارد،با افزايش نرخ بهره ، قيمت اوراق بهادار كاهش و با كاهش نرخ بهره، قيمت اوراق بهادار افزايش مي يابد.

—ریسک بازار :

ریسک بازار ، عبارت است از تغییر در بازده که ناشی از نوسانات کلی بازار است .همه اوراق بهادار در معرض ریسک بازار قرار دارند .اگر چه سهام عادی بیشتر تحت تاثیر این نوع ریسک است .

ریسک بازار می تواند ناشی از رکود ، جنگ ، تغییرات ساختاری در اقتصاد و تغییر در ترجیحات مشتریان باشد .

—ریسک نرخ ارز ( ریسک ارزهای خارجی ):

—تمامی سرمایه گذارانی که امروزه به صورت جهانی و بین المللی سرمایه گذاری می کنند ، در تبدیل سود ناشی از تجارت جهانی و بین المللی به پول رایج کشور خود با ریسک نرخ ارز مواجه هستند.

—

—ریسک کشور :

—سرمایه گذارانی که در کشور های دیگر سرمایه گذاری می کنند . با یک ریسک دیگر به نام ریسک کشور یا ریسک سیاسی روبرو هستند . فلذا افراد سرمایه گذار بایستی به ثبات آن کشور از ابعاد سیاسی و اقتصادی توجه داشته باشند .

اگر               باشد تغییرات پراکندگی بازده آن سهم نسبت به تغییرات بازده بازار بیشتر است .در نتیجه ریسک سیستماتیک این سهم از ریسک بازار بیشتر است.

اگر               باشد تغییرات بازده سهم همانند تغییرات بازده بازار است و ریسک سیستماتیک سهم همانند ریسک بازار است .

مفاهيم ريسك و بازده